Im Jahr 2025 werden die Ersten der Generation X (1965 - 1980) 60 Jahre alt, und viele fühlen sich unter Druck gesetzt, wenn sie an die Vorbereitung auf den Ruhestand denken. Die Ergebnisse der Umfragen von Natixis Investment Managers zeigen, dass fast die Hälfte der Generation X (48%) sagt, dass es ein Wunder braucht, um gesichert in Pension zu gehen, und die Hälfte (50%) sagt, dass sie versuchen, den Gedanken an den Ruhestand ganz zu vermeiden. Da sich die Generation X zunehmend Sorgen macht, zu kurz zu kommen, akzeptieren 60%, dass sie möglicherweise länger arbeiten müssen. Vielen ist jedoch klar, dass Arbeit keine Garantien bietet: 47% befürchten, dass sie nicht lange genug arbeiten können.
Sparen für Pensionierung mit 60
Auf die Frage nach ihren Zielen für den Ruhestand gaben die befragten Gen Xers im Durchschnitt an, mit 60 Jahren in den Ruhestand gehen zu wollen, was im weltweiten Vergleich sehr früh ist, und sie erwarten, dass der Ruhestand 20 Jahre dauern wird, was kürzer ist als bei vielen anderen Pensionären. Um dieses Ziel zu erreichen, sparen sie durchschnittlich 17% ihres Jahreseinkommens. Wenn die Generation X jedoch nach einem Vorteil für ihre Altersvorsorge sucht, zeigen die Ergebnisse, dass der beste Ansatzpunkt in der Analyse ihrer Investitionspläne und -gewohnheiten liegt. Die Ergebnisse zeigen, dass die Generation X im Durchschnitt optimistisch in Bezug auf ihre Investitionen ist und langfristige Renditeerwartungen von 13% hat, eine Hoffnung, die möglicherweise durch falsche Risikoeinschätzungen, falsche Vorstellungen über passive Investitionen und eine kritische Wissenslücke bei Anleihen beeinträchtigt wird.
Kurzfristig die Preise, langfristig die Schulden
Zwei kritische Themen scheinen die Überlegungen der Generation X zum Ruhestand zu prägen: Inflation und Schulden. Kurzfristig müssen sie sich mit der Realität der Inflation auseinandersetzen. Insgesamt sagen 83% der Anleger der Generation X, dass der jüngste Inflationsschub gezeigt hat, wie gross die Gefahr steigender Preise für ihre Altersvorsorge ist. Fast sieben von zehn Befragten geben an, dass die Inflation ihre Möglichkeiten, für den Ruhestand zu sparen, beeinträchtigt hat, und 55% geben an, dass sie aufgrund der höheren Alltagskosten weniger sparen.
Während die Inflation ein relativ kurzlebiges Phänomen ist, werden die Ruhestandsaussichten der Generation X auch durch ein langfristiges Kernproblem geprägt: die Staatsverschuldung. So befürchten mehr als drei Viertel der Generation X (77%), dass die zunehmende Staatsverschuldung zu Kürzungen der Rentenleistungen führen wird. Selbst kleine Kürzungen werden wahrscheinlich grosse Auswirkungen haben, da 58% glauben, dass es schwer sein wird, ohne Leistungen über die Runden zu kommen.
Mangelnde Kenntnisse über den Anleihenmarkt
Die Daten zeigen, dass die Generation X zu stark auf Bargeld setzt und weniger gut versteht, wie Anleihen funktionieren, da das Zinsumfeld so lange niedrig war. Auf die Frage nach Zinssätzen und Anleihen wussten nur 2% der Generation X, dass höhere Zinssätze zu einem Kursrückgang bei den Anleihen führen könnten, die sie heute besitzen, und dass das künftige Einkommenspotenzial bei neuen Anleihen, die zu den aktuellen Zinssätzen gekauft werden, höher ist.
Dementsprechend geben 39% an, dass sie mehr Informationen über die Funktionsweise der verschiedenen Arten von Anleihen wünschen, und derzeit sagen 61%, dass es mehr Spass macht, in Aktien als in Anleihen zu investieren - eine Meinung, die durch die erheblichen Marktgewinne seit dem Ende der weltweiten Finanzkrise noch verstärkt wird.
Digitale Dienstleistungen zunehmend beliebt
Angesichts dieses komplexen Szenarios geben 56% der Generation X an, dass sie professionelle Beratung zu Themen benötigen, die von der Erreichung allgemeiner Finanzplanungsziele (48%) bis hin zu spezifischeren Plänen für das Alterseinkommen (44%) reichen. Während sich jedoch viele auf eine Beziehung zu einem traditionellen Finanzberater verlassen (36%), nutzt die Generation X zunehmend auch automatisierte Plattformen. Tatsächlich ist die Zahl der Generation X, die digitale Beratung der persönlichen Beratung vorzieht, in den letzten fünf Jahren von 35% auf 49% deutlich gestiegen.
Das bedeutet jedoch nicht, dass sich die Generation X ausschliesslich auf digitale Beratung verlässt. Diejenigen, die Online-Beratung in Anspruch nehmen, kombinieren diese in der Regel mit einer Beziehung zu einem traditionellen Berater, den sie sehr schätzen. Auf die Frage, wem sie bei Finanzentscheidungen vertrauen, antwortet die Generation X genauso häufig mit «mein Berater» wie mit «ich selbst» (je 91%). Tatsächlich vertrauen die Befragten ihren Beratern eher als der Familie (76%) und engen Freunden (63%).
