Grosse Kostenunterschiede bei Vorsorgefonds

In den letzten Jahren haben sich immer mehr Vorsorgenehmer in der Säule 3a für eine Anlagelösung entschieden, anstatt Geld auf das traditionelle 3a-Sparkonto einzuzahlen. moneyland.ch hat die Gesamtkosten von 85 Schweizer Vorsorgefonds berechnet. Neben den Produktkosten der einzelnen Fonds, die mit der sogenannten Total Expense Ratio (TER) gemessen werden, umfassen die Gesamtkosten weitere relevante Kosten wie Ausgabe-, Depot-, Pauschal- und Rücknahmegebühren.

Markante Kostenunterschiede

Ergebnis: Im Durchschnitt belaufen sich die Gesamtkosten der untersuchten Vorsorgefonds auf 1.07% pro Jahr. Zwischen den einzelnen Fonds bestehen jedoch markante Kostenunterschiede. Bei einer Anlage von 100000 Franken über 10 Jahre hinweg betragen die Gesamtkosten für den teuersten untersuchten Aktienfonds auf ein Jahr gerechnet 1690 Franken – das entspricht einer jährlichen Kostenbelastung von fast 1.7%. Im Gegensatz dazu kostet der günstigste Schweizer 3a-Aktienfonds für den gleichen Anlagebetrag nur 350 Franken pro Jahr, also 0.35%. Der teuerste Vorsorgefonds der Schweiz ist also mehr als viermal so teuer wie der günstigste.

Aktive Fonds fast doppelt so teuer wie passive

Die Vorteile von passiv verwalteten Fonds, wie beispielsweise von ETF, sind allgemein bekannt: Passiv verwaltete Fonds sind meist günstiger, während es aktiven Fonds über längere Zeiträume nur selten gelingt, den Markt zu schlagen. Dieses Bild zeigt sich auch bei den untersuchten 3a-Vorsorgefonds. Die jährlichen Kosten der passiv verwalteten Fonds betragen im Durchschnitt 0.65% pro Jahr, während die aktiv verwalteten Fonds mit 1.15% pro Jahr fast doppelt so teuer sind. Auch bei der Performance schneiden die passiven Fonds besser ab, allerdings ist hier ein Vergleich schwierig, da es deutliche Unterschiede in der Asset Allocation von aktiven und passiven Fonds gibt.

Anlage-Apps günstiger als klassische Fonds

Neben den klassischen Vorsorgefonds, die Gegenstand dieser Studie sind, gehören auch Vorsorge-Apps zu den Anlagelösungen in der Säule 3a. Auch für Vorsorge-Apps hat moneyland.ch die Kosten analysiert. Fazit: Vorsorge-Apps sind im Durchschnitt deutlich günstiger als klassische Vorsorgefonds. Die günstigsten Vorsorge-Apps haben Gesamtkosten von lediglich 0.15% pro Jahr.